[20260904] VECTOR 시황

NFP 발표일 라이브 방송 내용 상세 요약

1. NFP 수치 해석 (핵심 개념)

• 이번 NFP가 월가 예상보다 좋게 나옴 → 월가 전체가 틀렸다
• 단, 전월 수치 상향(업) 조정이 있었기 때문에 단순 비교하면 안 됨
• 계산법: 전월 162K에서 상향 조정분 50~60K를 차감하면 실효 수치는 90K~100K 구간
• 이 구간 기준으로 시장 대응하면 됨

오늘 시장 하락 전망

• 하락하는 것은 맞음: S&P500 기준 0.5포인트 하락이 정상 (80% 확률)
• 많이 빠지면 최대 1포인트 하락 예상

2. 섹터별 현황 분석

버티는 섹터

• 반도체는 상대적으로 버티고 있음 (어플라이드 머티리얼스가 하락폭이 작음)
• → 반도체 조정은 매수 기회라고 판단

하락하는 섹터 (최근 급등주)

• 금·은: 너무 많이 올라 당연히 하락
• 코인 섹터: 급등 후 조정 (콜옵션 프리미엄이 비싸 옵션 만기 영향도 겹침)
• 테슬라, 메타: 최근 많이 상승해 자금 이탈
• 소프트웨어: 팔란티어 등 급등주 하락 — 소프트웨어는 오늘 충격이 클 것
• 서비스나우 -2% vs 어플라이드 머티리얼스 소폭 하락 (상승폭 줄어든 수준)

3. 핵심 기술적 레벨 (체크포인트)

NQ 선물 기준

• 29,530: CTA 숏 진입 시 이 레벨 이탈 여부 체크
• 최소한 29,390 이탈 여부 확인

ES 선물 기준

• 7,680 = 최중요 레벨
  • 7,680 유지 시: 언제든지 7,800까지 상승 가능 (강세장 유지)
  • 7,680 이탈 시: 숏 진입 (숏이 부담스러우면 헤지로 대응)

하락 단계별 시나리오

1. 7,734 (0DTE 옵션 인계점) 이탈 → 다음 레벨 확인
2. 7,715 이탈 시 → 약세장 진입, 계속 하락 → CPI 발표일까지 지켜본 후 방향 결정

현물(S&P500) 지지선 순서

1. 7,720 (7,750 저항 돌파로 지지선으로 전환됨) — 유지 시 7,800 목표, 강세장 인식
2. 7,700
3. 7,680 = 최후 방어선 — 이것까지 뚫리면 숏 진입 (기술적 하락 여력 존재)

4. NFP의 의미에 대한 해석

• 오늘 NFP는 그냥 스쳐 가는 하나의 관문일 뿐
• NFP가 결정하는 것: 금리 인상·동결을 얼마나 강화시키느냐의 문제 (금리 인하 문제가 아님)
• 진짜 중요한 것은 CPI
• 오늘의 하락 = 최근 상승분에 대한 되돌림(조정) 이해하면 됨

5. 금(Gold) 전략

• 오늘은 금에 불리 (너무 많이 올랐음)
• 금은 다음 CPI를 지켜볼 것
• 골드맨 보고서: 2026년 12월 말까지 금 4,900달러 전망 (신규 보고서 발표됨)
• 금의 하락 = 매수 기회 — 손절할 대상이 아니라 물량을 모아가는 기회
• GDX는 아직 매수 금지 — 추세선 차트 보면서 바이더딕(분할 매수) 준비
• 방송인 본인: GDX 사았다가 절반 손실, 나머지 절반 보유 중

6. 구글(알파벳) 전략

• 개인적으로 구글은 하락해도 매수 가능 판단
• 논리: 지금은 구글 자사주 매입 기간(4주 매입 기간)인데 아직 오르지 않았다 → 올라야 한다
• JP모건이 빅테크를 끌어올리겠다고 발표한 상태
• 매수 계획:
  • 구글 -1.7% 하락해 7,338 갭 부근까지 떨어지면 매수 진입 가능
  • 손절라인: 추세선 이탈 시

7. 기타 종목 코멘트

• 어플라이드 머티리얼스: 다음 주 골드만이 띄우려는 종목 → 괜찮을 것으로 판단
• 반도체 전체: 큰 문제 없을 것으로 봄
• 코인: 떨어지면 오히려 기회

8. 전체 방향성 결론

• 쇼트(공매도)는 되도록 잡지 말라
• 이유: 자사주 매입으로 얼마든지 방어 가능한 시장 구조
• **이번 하락은 매수 기회(매수계)**로 판단
• 소프트웨어만 오늘 충격 주의

9. 강조 메시지

• 이해한 시청자는 1번 반응 요청
• 오래 시청한 분들은 자동으로 이해할 것이고, 나머지는 이해가 우선이라고 강조