CPI 발표일 라이브 방송 내용 상세 요약

1. 시장 현황 및 채권금리 해석

• 분위기(매크로)는 좋음
• 어제 채권금리가 오른 것은 비정상: 정상적이라면 올랐다가 내려왔어야 함
• 원인: 매크로 악화로 CTA가 원유 포지션을 변경했기 때문 (매크로 문제였지 구조적 문제가 아님)

2. 알고리즘(CTA) 현황

• 알고리즘 대부분 숏 상태 (종합지수 당연히 숏)
• 예외: 원유 알고리즘은 롱으로 전환 (위로 치고 올라감)
• 장 시작 시 선물이 올라 있어도 퍽 떨어지고 시작하는 패턴 예상 (무조건 매도 물량)

★ 핵심: CTA 매수 전환 구간 도달 (가장 중요한 내용)

• 과거 2025년 1월~현재 데이터 기반 분석
• CTA가 지금 수준까지 숏을 "토해내면" (몇 번 더 토하면)
• 확률 90%로 CTA가 매수로 전환하는 구간이 나옴
• 다음 주 CTA 포지셔닝이 나스닥 쪽으로 변경될 가능성
• 시나리오: 다음 주 자사주 매입은 극도로 감소하지만, CTA가 매수로 전환하면 증시를 푸시해줄 수 있음
• 확인 시점: 주말에 CTA 포지셔닝 자료 나와봐야 확정

3. CPI 대응 전략 (핵심 수치)

코어 CPI MoM (전월비) 판단 기준

수치	해석
0.2	다행 — 매크로 좋으니 안심
0.25 이상 (예: 0.26)	반올림 시 0.3으로 보임 → 긴장 필요 → 0.5~1% 하락 가능

• 매크로가 좋은 것과 나쁜 수치가 충돌하면 어쨌든 하락

4. 원유 관련

• 원유는 매크로에 따라 달라지므로 예측 불가
• 단, 확실한 원칙: 전고점(120달러 부근) 돌파 시 하락 — "고유가의 적은 고유가"
• 이란이 입김을 불어넣어 매크로는 좋아진 상태, 원유는 하락 중

5. AI 산업 확신 (반도체 보유 근거)

• 방송인이 AI 영상 제작 5일째 직접 체험 중 (제미나이 유료 사용)
• "이건 찐이다" — 월가에서 가짜라는 소리 있지만 직접 돈 쓰고 해본 결과 미친 수준
• 제미나이 블럭이 알아서 학습하는 것이 체감됨 (썼던 프롬프트를 입력 없이 영상 제작에 활용)
• 전문가가 아니면 체감하기 어렵지만, 이건 가짜가 아님
• 결론: AI 관련주는 아무리 못해도 전고점 전부 돌파해야 함
• 반도체 하락은 트럼프 지지율 때문이지 AI 펀더멘털 문제가 아님
• 본인 포지션: 반도체 거의 안 팔음 (COHR만 일부 매도), 이유는 AI 확신 + 하이닉스·국장 상승 연결

6. 트럼프 지지율 = 핵심 변수

• 다 필요 없고 핵심은 지지율 (현재 30~35% 부근에서 왔다갔다)
• 지지율이 25~10%로 폭락할 것 같으면 반도체 보유하면 안 됨
• 본인 판단:
  • 20%대로 더 하락할 확률 없음
  • 50~60%로 급등할 확률도 없음
  • 시간이 지나면 40%대까지 회복할 것으로 전망
• 이란이 발버둥치는 것도 지지율 견제 목적
• 지지율 상승 → 달러(DXY) 상승 100% → 원자재(금·은·코인)에는 불리
• DXY가 폭등 안 하고 횡보 중인 것도 지지율이 오르지 않고 있기 때문

7. ★ VIX 기반 투자 의사결정 프레임 (쉬운 핵심 공식)

금·은·비트코인 등 무엇을 투자하든:

• VIX가 더 오를 것 같다 → 사면 안 됨 (모두 감정/하락 자산)
• VIX가 떨어질 것 같다 → 금·은·비트코인 다 상승 → 사도 됨
• VIX가 14~15까지 떨어지면 → 팔아야 됨 (언제든 18~20으로 회귀 가능)
• 오늘 CPI 좋게 나와 VIX 하락·주식 상승 시 → VIX 15 도달하면 매도, VIX 오를 때까지 대기

8. 매크로 > CPI (오늘의 가장 중요한 교훈)

• 첫째도 둘째도 매크로가 제일 중요
• 이유: **지금의 매크로는 다음 달 CPI를 미리 반영(선반영)**함

시나리오별

상황	결과
CPI 낮게 나옴 + 매크로 악화 (트럼프 발언, 이란)	주가 급등하다가 뉴스에 바로 꼴아박힘 → CPI 무의미
CPI 낮게 나옴 + 매크로 좋음	주가 계속 상승
CPI 높게 나옴 + 매크로 좋음	하락하던 주식이 다시 상승

• → 휴대폰으로 매크로 실시간 뉴스를 계속 봐야 함 (하루 종일)

9. 숏(공매도) 관련 경고

• 주식은 절대 쉽지 않음, 트럼프 시대는 더더욱
• 월가가 숏을 너무 많이 베팅한 상태 → 한경 보도처럼 약간의 호재만 나와도 스퀴즈가 바로 터짐
• → 숏은 잡지 말라는 이유

10. 개별 종목 코멘트

• 인텔: 보유 안 하지만, 더 떨어지면 사려 했음 / 4월 옵션 만기까지 110달러 전망
• 마이크론: 9월 29일 실적, 괜찮을 것이라고 확신 (AI를 직접 해보니 느낌이 옴)
• 꿀·원자재 등 세부 분석 불필요 — 분석 따위 의미 없고 매크로 베팅이 핵심

11. 최종 결론

• 오늘은 CPI 코어 MoM 0.3 경계 (0.25 이상이면 긴장)
• 매크로가 좋으니 수치가 나쁘지 않으면 버팀 가능
• 매크로 실시간 모니터링이 오늘의 최우선 과제
• CTA 매수 전환 구간 도달 → 주말 포지셔닝 확인 필수